内存市场准备迎接长期价格上涨

在与高盛分析师的深度对话中，SK海力士高管描绘了一幅清晰的图景：内存芯片市场的热度短期内不会消退。背后的驱动力？人工智能对计算能力永无止境的需求。

"我们看到客户正在接受市场现实，"一位高管在虚拟会议上解释道，"恐慌性购买和重复订购的日子正在被更审慎的采购策略所取代。"

供应紧张遇上AI繁荣

这家半导体巨头报告称其DRAM和NAND产品线库存异常紧张。这种稀缺性让制造商在价格谈判中获得不寻常的议价能力——这种优势很可能至少维持到2026年。

虽然传统科技领域呈现复杂信号：

• 服务器市场保持健康库存水平
• PC和移动设备领域库存持续下降

但共同的主线是什么？人工智能正在不断改写规则。每个ChatGPT查询、每张Midjourney生成的图像、每个自动驾驶决策——它们都需要更多高性能内存。

客户面临新现实

行业观察家注意到买家行为的重大转变。在经历了多年供应链中断导致的超额订购后，企业终于开始调整策略。

"曾被短缺问题困扰的客户最初订购了双倍需求量，"科技分析师Mira Jang解释道，"现在他们意识到这种做法只会加剧价格波动，而无助于解决供应问题。"

数据说明一切：

• AI服务器出货量预计到2026年前每年增长40%
• 高带宽内存(HBM)需求超出供应近30%
• 企业级SSD价格年初至今已上涨18%

未来会怎样？

内存市场正处于十字路口。传统计算需求可能有起伏，但AI的胃口丝毫没有减弱的迹象。对消费者而言这可能意味着：

• 高端智能手机和笔记本电脑价格更高
• 企业硬件升级交付周期更长
• 对HBM3E等新一代内存技术的持续投资

SK海力士传达的信息再清楚不过：随着AI继续重塑全球技术格局，请系好安全带迎接内存市场的更多动荡。

关键要点：

• AI仍是主导力量推动至少到2026年的内存需求
• 尽管部分领域需求降温供应限制仍然存在
• 制造商凭借紧张库存掌握定价权
• 服务器市场展现韧性而PC/移动领域正在调整
• 客户吸取教训后采取更明智的订购策略