亚马逊加倍押注NVIDIA GPU，AI军备竞赛升温

亚马逊全力押注AI。8月26日，这家科技巨头宣布将在未来两年内在其数据中心部署额外200万块NVIDIA GPU。这比五个月前承诺的100万块GPU翻了一番。这些芯片——涵盖Blackwell Ultra、Rubin和Rubin Ultra——将用于大规模AI模型训练和推理，并计划于2027年和2028年集成到AWS数据中心。

消息发布当天，NVIDIA公布了季度财报，业绩远超预期。营收达到962亿美元，其中数据中心业务贡献890亿美元，同比增长117%。NVIDIA还预计第三季度营收为1080亿美元，并表示其下一代Rubin芯片已开始大规模生产。为了满足需求，该公司投资2790亿美元以确保供应和制造能力。

但转折点在于：亚马逊不仅购买芯片，还在自主研发。该公司一直在加速开发其定制的Trainium和Graviton处理器，这些处理器的年化收入运行率已超过250亿美元。这明确表明，即使下了这笔巨额订单，亚马逊也希望减少对NVIDIA的依赖。

那么，既然想摆脱依赖，为什么还要加倍押注NVIDIA？答案在于需求的巨大规模。AI工作负载正在爆发，而NVIDIA的GPU仍然是训练和推理的黄金标准。亚马逊现在就需要计算能力，而其自研芯片尚未准备好承担重任。

合作不仅限于硬件。NVIDIA的网络、开放模型、CPU、数据软件和机器人平台将更深入地集成到AWS中。例如，Vera CPU与Rubin芯片配对，自第三季度以来集成一直在推进。两家公司还关注仓库自动化，亚马逊采用NVIDIA的“物理AI”技术栈——Omniverse、Cosmos和Isaac——来驱动其机器人车队。

这不仅仅是商业交易，更是战略联盟。亚马逊获得了在AI领域保持竞争力所需的计算能力，而NVIDIA则获得了大客户和最新技术的展示平台。风险很高，投资巨大。但每个人心中真正的问题是，这些数十亿美元的基础设施投入能否转化为利润。

NVIDIA CEO黄仁勋持乐观态度，表示AI已经产生了盈利的“代币”。但市场仍持怀疑态度。投入数据中心和芯片的数百亿美元能否带来足以证明其成本的回报？这是价值数十亿美元的问题——字面意义上的。

目前，军备竞赛没有放缓的迹象。亚马逊的举动明确表明，对AI计算能力的需求远未达到顶峰。随着NVIDIA的财报证实了这一趋势，AI热潮似乎将持续下去。但正如任何淘金热一样，真正的赢家将是那些能把炒作转化为可持续利润的人。

关键要点

• 亚马逊将NVIDIA GPU订单加倍至200万块，五个月前为100万块。
• NVIDIA第二季度营收达962亿美元，数据中心业务同比增长117%。
• 亚马逊正在开发自研Trainium和Graviton芯片，年化收入运行率超过250亿美元。
• 合作延伸至网络、机器人和仓库自动化。
• NVIDIA投资2790亿美元以确保供应和产能。
• 市场对巨额基础设施投资能否带来利润仍持谨慎态度。